Como as ações restritas e as RSUs são tributadas A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de ações. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas. O estoque Restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do emprego ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito geralmente geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos. Embora haja algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como um conhecimento privilegiado de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas eram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações. O que são unidades de estoque restritas As RSUs se assemelham a opções de estoque restrito conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas. Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o empregado decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como estão sujeitas as ações restritas As ações restritas e as RSUs são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações. Tais como planos de compra de ações de empregados estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano de aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital. A seção 83 (b) Os acionistas eleitorais de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir muito o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais). Exemplo - Relatório de ações restrito John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano da concessão enquanto Frank deve reportar 200 mil como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam em 90 por ação. John terá que relatar um enorme volume de estoque de 900.000 como receita ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos da ação, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição. Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo de ações, mesmo que ele tenha declarado os 200.000 de ações concedidos a ele como renda. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela do estoque na data da concessão, e este montante pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado igualará o valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido. A linha inferior Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras de imposto e confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo apenas cobre os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro. Como em qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, é considerado um rendimento. A renda é tributada pelo governo. Quanta taxa você acabará liquidando e quando você paga esses impostos variará de acordo com o tipo de opções de ações que você está oferecendo e as regras associadas a essas opções. Existem dois tipos básicos de opções de ações, mais uma em consideração no Congresso. Uma opção de estoque de incentivo (ISO) oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pelo Internal Revenue Service. Este tipo de opção de estoque permite aos funcionários evitar o pagamento de impostos sobre o estoque que possuem até que as ações sejam vendidas. Quando as ações são vendidas, os impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazos são pagos com base nos ganhos obtidos (a diferença entre o preço de venda e o preço de compra). Esta taxa de imposto tende a ser inferior às taxas tradicionais de imposto sobre o rendimento. O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 20% e aplica-se se o empregado detiver as ações pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão. O imposto sobre ganhos de capital a curto prazo é o mesmo que a taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39,6 por cento. Impostos sobre três tipos de opções de ações Opção de super existências Opções de exercicios de empregado Imposto de renda ordinária (28 - 39,6) Empregador recebe dedução de imposto Dedução de imposto ao exercício do empregado Dedução de imposto sobre o exercício do empregado O empregado vende opções após 1 ano ou mais Imposto sobre ganhos de capital de longo prazo A 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 Impostos sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 opções de ações não qualificadas (NQSOs) não recebem tratamento fiscal preferencial. Assim, quando um empregado compra ações (ao exercer opções), ele pagará a taxa de imposto de renda regular no spread entre o que foi pago pela ação e o preço de mercado no momento do exercício. Os empregadores, no entanto, se beneficiam porque podem reclamar uma dedução fiscal quando os funcionários exercem suas opções. Por esse motivo, os empregadores muitas vezes estendem NQSOs a funcionários que não são executivos. Impostos sobre 1.000 ações a um preço de exercício de 10 por ação Fonte: Salário. Assume uma taxa de imposto de renda ordinária de 28%. A taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 20%. No exemplo, dois funcionários são investidos em 1.000 ações com um preço de exercício de 10 por ação. Um possui opções de ações de incentivo, enquanto o outro possui NQOSs. Ambos os funcionários exercem suas opções em 20 por ação e mantêm as opções por um ano antes de venderem 30 por ação. O empregado com os ISOs não paga nenhum imposto sobre o exercício, mas 4.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. O empregado com NQSOs paga o imposto de renda regular de 2.800 em exercitar as opções e outros 2.000 em imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. Penalidades pela venda de ações ISO dentro de um ano A intenção por trás dos ISOs é recompensar a propriedade dos funcionários. Por esse motivo, um ISO pode tornar-se quotdisqualifiedquot - isto é, se tornar uma opção de compra não qualificada - se o empregado vender o estoque no prazo de um ano de exercitar a opção. Isso significa que o empregado pagará um imposto de renda ordinário de 28 a 39,6 por cento imediatamente, ao contrário de pagar um imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 20% quando as ações forem vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem os Planos de Compra de Ações da Função da Secção 423 (ESPPs). Esses programas permitem aos empregados comprar ações da empresa a um preço com desconto (até 15%) e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos obtidos quando o estoque é posteriormente vendido. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 (k). Esses planos permitem que os funcionários reservem dinheiro para aposentadoria e não sejam tributados sobre essa renda até a aposentadoria. Alguns empregadores oferecem a vantagem adicional de combinar a contribuição dos funcionários para um 401 (k) com ações da empresa. Enquanto isso, o estoque da empresa também pode ser comprado com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de aposentadoria 401 (k), permitindo que o empregado construa uma carteira de investimentos de forma contínua e em uma taxa estável. Considerações fiscais especiais para pessoas com grandes ganhos O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) pode ser aplicado nos casos em que um funcionário perceba ganhos especialmente grandes de opções de ações de incentivo. Este é um imposto complicado, então, se você acha que pode se candidatar a você, consulte o seu consultor financeiro pessoal. Mais e mais pessoas estão sendo afetadas. - Jason Rich, contribuidor salarial. Qual é a taxa de imposto sobre o exercício de opções de ações? Compreenda as regras fiscais complexas que cobrem as opções de ações dos empregados. A maioria dos trabalhadores recebe apenas um salário por seu trabalho, mas alguns são afortunados o suficiente para receber opções de ações também. As opções de estoque de empregados podem aumentar drasticamente sua remuneração total de seu empregador, mas também têm conseqüências fiscais que podem complicar seu retorno. Qual taxa de imposto que você paga quando exerce opções de estoque depende do tipo de opções que você recebe. Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas Existem dois tipos de opções de estoque de empregados. Se seu empregador segue certas regras, você pode receber opções de ações de incentivo, que têm características fiscais favoráveis. Para emitir uma opção de opção de incentivo, seu empregador deve conceder opções aos empregados de acordo com um documento do plano geral abrangendo toda a empresa e um contrato de opção específico com cada empregado recebendo opções. A opção pode ter um prazo máximo de 10 anos e o preço de exercício deve ser igual ou superior ao preço atual da ação quando concedido. Se você deixar seu emprego, então, você deve exercer a opção dentro dos três meses após sua data de rescisão. A recompensa por opções de ações de incentivo é que você não precisa pagar qualquer imposto sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado das ações que você recebe no momento em que você exerce a opção. Além disso, se você mantiver o estoque por um ano após o exercício - e pelo menos dois anos após a data em que você recebeu a opção -, qualquer lucro é tratado como ganhos de capital de longo prazo e tributado a uma taxa menor. Por que as opções de compra de ações não qualificadas são tão boas quanto as opções de ações de incentivo Se a opção não atender aos requisitos de uma opção de compra de ações de incentivo, ela é tributada como uma opção de compra de ações não qualificada. Nesse caso, você deve pagar o imposto de renda em sua taxa de imposto de renda ordinária sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações que você recebe no momento em que você exerce a opção. Esse lucro em papel é adicionado ao seu lucro tributável, mesmo que você não venda as ações que você obtém ao exercer a opção. Quando você vende suas ações, a taxa de imposto que você paga depende de quanto tempo você detém as ações. Se você vender as ações no prazo de um ano a partir do momento em que você exerceu a opção, então você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária completa sobre ganhos de capital de curto prazo. Se você mantê-los por mais de um ano após o exercício, as taxas de ganhos de capital de longo prazo mais baixas serão aplicadas. A chave no tratamento de imposto sobre opções de estoque é qual dessas duas categorias inclui o que você obteve de seu empregador. Fale com o seu departamento de RH para certificar-se de saber qual é o seu para que você possa lidar com isso corretamente. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria coletada de uma fantástica comunidade de investidores. 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